三十年代北平城,前清善扑营跤师鲍二带领徒弟们在天桥卖艺。郭家班大弟子刘大宝等人前来踢场,张幼林替鲍二出手解围,张幼林欲拜鲍二为师,鲍二拒绝。为挽回颜面郭家班设擂比武并有赏金,张幼林为筹店钱,揭榜打擂,郭家班徒弟纷纷落败,此时郭良杰带人赶到,张幼林寡不敌众,在场的女学生李欣宜认出曾经搭救过自己的张幼林,求舅爷鲍二出面救张幼林。郭良杰设局刁难前来要人的鲍二,鲍二见招拆招一一化解。郭良杰将欺上瞒下的刘大宝逐出师门。鲍二暂留张幼林在跤馆养伤,李欣宜悉心照料,两人渐生情愫。李欣宜参加抗日学生游行,遭到军警镇压,危急