話說一對名為大不良(楊群)、小不良(苗僑偉)的男子,劫走了一前往西方國家,準備參加飛行競賽的熱氣球,卻因氣流侵襲而降落三不管地帶的妓院! 三不管地帶烏煙瘴氣卻又十里洋場兼而有之,其中最風靡四周的,是一所以奇技表演引人入勝見稱之妓院。妓院老闆娘常念奴(李司棋)對《催眠術》、《傳心術》、魔術及一切中西文化甚有心得,眾人皆對她大表傾慕。此時正值歲晚,奴占卜得知禍害將至,但只要容納禍害便可讓災害化險為夷。奴因此私下收留了乘坐異物兼身份不明的大小不良。 大小不良精靈滑頭,在妓院大受歡迎,更惹得眾妓為他們爭風吃醋